Talas prevara u bankama: Panika dovela do sloma kredita

U poređenju s kolapsom kompanija First Brands Group i Tricolor Holdings, gubici koje su otkrile regionalne banke Zions Bancorp i Western Alliance Bancorp delovali su mali. Reč je, naime, o desetinama miliona dolara, a ne milijardama, prenosi "Blumberg".

Činjenica je da su dve banke gotovo istovremeno otkrile prevare u vezi s kreditima ponovo je pokrenula raspravu na Wall Streetu o tome da li doba lakog kapitala dolazi na naplatu i za banke i za nebankarske institucije.

U slučajevima Zionsa i Western Alliancea, navodni počinioci bili su isti: investicioni fondovi povezani s Andrewom Stupinom i Geraldom Marcilom. Oni su pozajmili sredstva kako bi finansirali kupovinu problematičnih komercijalnih hipotekarnih kredita. Tužba Zionsa otkriva da je njegova podružnica California Bank & Trust dala 60 miliona dolara zajma, a da je istraga pokazala kako su mnoge hartije od vrednosti i imovina prenete na druge entitete, što su advokati Stupina i Marcila "žestoko negirali".

Kolaps i proizvođača

Ta otkrića dodaju se nizu nedavnih kreditnih slomova, uključujući subprim zajmodavca za automobile Tricolor Holdings, koji je prošlog meseca podneo zahtev za stečaj, što je gotovo potpuno obrisalo vrednost pojedinih obveznica. Ubrzo nakon toga usledio je kolaps proizvođača auto-delova First Brands Group, koji je dugovao više od 10 milijardi dolara nekim od najvećih imena sa Wall Streeta.

Iako su Zions i Western Alliance prijavili relativno male gubitke zbog navodne prevare, reakcija investitora bila je mnogo ozbiljnija: 74 najveće američke banke izgubile su više od 100 milijardi dolara tržišne vrednosti u četvrtak.

- Ovo je industrija u kojoj investitori, naročito oni koji su novi u ovom sektoru, obično prvo prodaju, pa tek onda postavljaju pitanja - naveli su analitičari JPMorgan Chase & Co. u belešci.

Pogrešne činjenice?

Analitičari Anthony Elian i Michael Pietrini ipak su izrazili sumnju "zašto se svi ovi pojedinačni kreditni slučajevi odjednom pojavljuju u tako kratkom vremenu". Advokat Brandon Tran, koji zastupa Stupina i Marcila, izjavio je da su optužbe protiv njegovih klijenata "neutemeljene" i da pogrešno prikazuju činjenice.

- Uvereni smo da će, kada svi dokazi budu izneti, naši klijenti biti potpuno oslobođeni svake sumnje - saopštio je Tran.

Predstavnici Western Alliancea i Zionsa odbili su da komentarišu slučaj.

Direktor JPMorgana Jamie Dimon rekao je u utorak, pre poslednjeg talasa otkrića, da bi trebalo da investitori budu upozoreni da bi se moglo pojaviti još kreditnih problema.

- Kad vidite jednu bubašvabu, verovatno ih ima još. Trebalo bi da svi budu upozoreni na ovo - izjavio je Dimon nakon što je njegova banka objavila rezultate za treći kvartal i prikazala gubitak od 170 miliona dolara povezan s Tricolorom. 

Usisali gubitke

Velike banke poput JPMorgana takve gubitke mogu relativno lako da apsorbuju, ali su ti iznosi mnogo zabrinjavajući za regionalne zajmodavce, od kojih su neki pre manje od tri godine prošli kroz sopstvenu krizu.

Akcije Zionsa pale su 13 odsto, najviše u poslednjih šest meseci, nakon što je banka otkrila otpis od 50 miliona dolara na kredit koji je odobrila njena filijala California Bank & Trust. Deonice Western Alliance Bancorpa potonule su 11 odsto nakon što je banka priznala da je davala kredite istim klijentima.

Ipak, jedan pokazatelj sugeriše da rukovodioci veruju kako bi problem mogao ostati ograničen: iznosi koje su banke u trećem kvartalu izdvojile za pokriće budućih loših kredita.

Dok je JPMorgan povećao svoja rezervisanja na 3,4 milijarde dolara, njegovih pet najbližih rivala zajedno su izdvojili najmanje novca u poslednje dve godine. Jedna od tih banaka, Morgan Stanley, nije dodala ništa.

Bonus video

Instalirajte našu iOS ili android aplikaciju – 24sedam Vest koja vredi